一、交易業(yè)務(wù)
1、業(yè)務(wù)說明：
在銀行間債券市場(chǎng)及交易所債券市場(chǎng)對(duì)已上市交易的國(guó)債、企業(yè)債、金融債、短期融資券等固定收益類品種進(jìn)行買賣，為市場(chǎng)提供流動(dòng)性服務(wù)。
2、解決客戶需求：
解決固定收益類投資者交易對(duì)手方和流動(dòng)性需求
3、涉及品種：
國(guó)債、企業(yè)債、公司債、金融債、短期融資券等固定收益品種。
二、利率互換業(yè)務(wù)
1、業(yè)務(wù)說明：
利率互換是指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流與對(duì)方的以另一種利率計(jì)算的利息收入（支出）流相交換，交換的只是不同特征的利息，沒有實(shí)質(zhì)本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動(dòng)利率之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換。
2、解決客戶需求：
利率互換的目的是減少融資成本和利率風(fēng)險(xiǎn)。如一方可以得到優(yōu)惠的固定利率貸款，但希望以浮動(dòng)利率籌集資金，而另一方可以得到浮動(dòng)利率貸款，卻希望以固定利率籌集資金，通過互換交易，雙方均可獲得希望的融資形式?？傮w講，優(yōu)勢(shì)如下：
☆ 降低融資成本。出于各種原因，對(duì)于同種貨幣，不同的投資者在不同的金融市場(chǎng)的資信等級(jí)不同，因此融資的利率也不同，存在著相對(duì)的比較優(yōu)勢(shì)。利率互換可以利用這種相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行互換套利以降低融資成本。
☆ 資產(chǎn)負(fù)債管理。利率互換可將固定利率債權(quán)（債務(wù)）換成浮動(dòng)利率債券（債務(wù)）。
☆ 對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)保值。對(duì)于一種貨幣來說，無論是固定利率還是浮動(dòng)利率的持有者，都面臨著利率變化的影響。對(duì)固定利率的債務(wù)人來說，如果利率的走勢(shì)下降，其債務(wù)負(fù)擔(dān)相對(duì)較高；對(duì)于浮動(dòng)利率的債務(wù)人來說，如果利率的走勢(shì)上升，則成本會(huì)增大。
3、涉及品種：
國(guó)內(nèi)利率互換的浮動(dòng)端基準(zhǔn)利率包括：Fr007、shibor3M、shiborO/N、1YDepo以及貸款利率等。